アービトラージ

アービトラージは、価格の不均衡から利益を得るための資産の同時売買です。異なる市場または異なる形態の同一または類似の金融商品の価格差から利益を得る取引です。アービトラージは市場の非効率性の結果として存在するため、すべての市場が完全に効率的である場合には存在しません。

アービトラージは、ある市場で証券を購入し、同時に別の市場でより高い価格で販売する場合に発生します。したがって、トレーダーにとってリスクフリーの利益と見なされます。アービトラージは、価格が長期間にわたって公正価値から大幅に逸脱しないことを保証するメカニズムを提供します。

技術の進歩により、市場の価格設定エラーから利益を得ることが非常に困難になっています。多くのトレーダーは、同様の金融商品の変動を監視することを目的にコンピューター化された取引システムを所持しています。通常、非効率的な価格設定はすぐに処理され、機会は数秒で解消される頻度が高いことが知られています。アービトラージは、金融市場に必要なパワーです。