バッドバンク

「バッドバンク（英: bad bank）」とは、別の金融機関の不良債権、不良資産、その他の流動性の低い持ち株を購入するために設立された専門銀行です。重大な不良資産を保有する企業は、これらの保有を市場価格で不良銀行に売却します。このような資産をバッドバンクに譲渡することにより、元の機関はバランスシートをクリアする可能性がありますが、評価減を強制されます。

バッドバンクの構造は、単一の銀行ではなく、金融機関のグループのリスク資産を引き受ける場合もあります。

バッドバンクの敗者と勝者

株主と債券保有者は一般的にこのソリューションからお金を失うことになりますが、預金者は通常そうではありません。プロセスの結果として支払不能になる銀行は、資本増強、国有化、または清算することができます。支払不能にならなければ、バッドバンクのマネジャーは、新たに取得した高リスク資産の価値を最大化することに専念することができます。

バッドバンクのソリューションの批評家

バッドバンクの設定を批判し、政府が不良債権を引き継いだ場合、これが銀行に過度のリスクを負わせ、モラルハザードにつながる方法を強調しています。

マッキンゼーは、2009年にバッドバンクの4つの基本モデルを概説しました。これらには以下が含まれます。

• •　銀行がポートフォリオの一部を損失から保護するために使用するオンバランスシートの融資保証（多くの場合政府保証）
• •　特別目的事業体（SPE）。ここで、銀行は不良資産を別の組織に転送します（再び、通常は政府の支援を受けます）
• •　銀行が不良資産を保持するために別のユニットを作成する、より透明な内部再編（銀行をリスクから完全に隔離できないソリューション）
• •　バッドバンクのスピンオフ。不良資産を保持するために銀行が新しい独立した銀行を作成し、元の銀行を特定のリスクから完全に隔離します。

バッドバンク構造の例

バッドバンクのよく知られた例は、グラントストリート国立銀行です。この銀行は1988年にメロン銀行の不良資産を収容するために設立されました。

2008年の金融危機は、世界最大の金融機関の一部の経営者が不良資産の分離を検討したため、バッドバンクソリューションへの関心を復活させました。

連邦準備銀行のベン・バーナンキ議長は、サブプライム住宅ローンの焦げ付きに続いて、景気後退に政府運営のバッドバンクを使用するというアイデアを提案しました。これの目的は、問題の多い資産を抱える民間銀行を整理し、もう一度貸し出しができるようにすることです。 FRBが検討した別の戦略は、保証された保険プランでした。これは、不良債権を銀行の帳簿に残しますが、納税者に渡すのではなく、銀行のリスクを排除します。

2009年に米国外でアイルランド共和国は、国家の金融危機に対応して国家資産管理機関（NAMA）であるバッドバンクを設立しました。