カントリーリスク

「カントリーリスク」とは、特定の国への投資に関連する不確実性、つまり、その不確実性が投資家の損失につながる可能性の度合いを指します。この不確実性は、政治的、経済的、為替レート、または技術的な影響など、さまざまな要因から生じます。特に、カントリーリスクとは、外国政府が債券またはその他の金融公約を履行しないことにより移転リスクが増大するリスクを指します。広い意味で、カントリーリスクとは、特定の国でビジネスを行う発行体の証券に政治的および経済的不安がどの程度影響するかを指します。

主要ポイント:

• 特定の国での投資への固有の不確実性を指します。
• カントリーリスクは、大抵の場合、現地発行の債券のデフォルト（不履行）の可能性を指します。
• 米国は、カントリーリスクの低いベンチマークと見なされています。
• アナリストは、カントリーリスクの分析に役立つMSCIインデックス、OCEDレポート、または格付け機関レポートを参照している可能性があります。

発展途上国に投資する場合、カントリーリスクを考慮することは重要です。政治的不安定などの要因が特定の国の投資に影響を与える可能性があると、これらのリスクレベルは、金融市場で生じる大きな混乱から上昇します。このようなカントリーリスクは、そのような国で発行されている証券の投資収益率（ROI）、またはそのような国で事業を行っている企業による期待収益率を低下させる可能性があります。

投資家は、為替リスクなどのいくつかのカントリーリスクをヘッジによって防ぐ場合があります。しかし、政治的不安定などのその他のリスクには、常に効果的なヘッジがあるわけではありません。したがって、アナリストがソブリン債務を見るとき、彼らは債務を発行している国の政治、経済学、社会の全般的に起こっているビジネスの基礎を調査します。規制された市場や取引所を通じて行われたものではない直接投資と長期投資は、カントリーリスクが最大になる可能性があります。