だまし

「だまし（英：fakeouts）」または「フェイクアウト」とは、テクニカル分析で使用される用語であり、トレーダーが将来の売買サイン（取引シグナル）または価格の動きを予測してポジションに入るが、売買サインまたは動きは決して発生せず、資産は反対方向に移動する状況を指します。

だましは、テクニカルアナリストにとって大きな損失を引き起こす可能性があります。これらの投資家は通常、十分にテストされた取引パターン、指標の複数の肯定、および重大な損失を最小限に抑えるために特定の手法に頼ります。

一般的な指標

テクニカルアナリストは通常、単一のテクニカルチャート（ローソク足チャート）に複数のパターンに従って、売買シグナルを決定する際に様々な肯定を提供します。エンベロープ(英：Envelope)チャネルは、投資家が長期的な時間枠での価格動向を追跡するために使用する最も信頼性の高い取引チャネルの1つです。これらのパターンはレジスタンス（抵抗線）やサポート（支持線）を引き、トレンドライン証券価格が維持される可能性が高い幅広い範囲を識別するのに役立つチャネルを形成します。

投資家が「レンジ」インジケータのための「チャネル」パターンを形成するために使用できるいくつかのエンベロープのチャネルがあります。いくつかのチャンネルは、他のチャンネルよりも信頼性が高く、「ボリンジャーバンド」は最も人気のあるチャネル系テクニカル指標です。

通常、価格はバンド範囲内にとどまる傾向がありますが、抵抗線とサポート線の上下でブレイクアウトする可能性があり、「だまし」が起こる可能性があります。

トレンドチャネル（アウトライン）は、エンベロープチャネルよりも潜在的に高いリスクを伴う一般的なパターンになる可能性もあります。これらのチャネルは、証券の短期的な傾向にのみ焦点を当てており、反転を含みません。トレンドチャネルは、ブレイクアウト（英：Breakout）、ランナウェイギャップ（Runaway gap）、エグゾースションギャップ（英：Exhaustion Gap）を伴うサイクルを通過します。エグゾースションギャップと潜在的な反転を検出すると、反転が発生したときに確実に知ることが困難になる可能性があるため、だましのリスクが高くなります。

だましを避けるための複数の変数

「だまし」は重大な損失を引き起こす可能性があるため、トレーダーは通常、取引を実行する前の分析で複数の変数を使用します。ローソク足パターンと価格チャネルを通じて引き出される証券の価格に加えて、他の変数にも注目する投資家もいます。価格の変更をを支持できる他の2つの一般的な変数には、市場の広がりと市場の量が含まれます。 マクレラン・オシレーター（McClellan Oscillator）のトレンドラインは、市場の広がりを考慮するのに役立つオーバーレイです。市場ボリュームは、多くの場合、売買シグナルの精度を追加できる重要な変数です。ボリュームレベルに加えて、出来高加重平均価格 (VWAP) のトレンドライン、ポジティブな出来高指数（PVI）、ネガティブ出来高指数 (NVI)などの指標も役立ちます。トレーダーは、取引活動を支持するために、市場ニュースだけでなく、定性的および定量的な研究も利用できます。

使用される指標に関係なく、テクニカルアナリストはしばしば「だまし」に遭遇します。だましのリスクを軽減するために、多くのテクニカルアナリストは通常、各取引に賭ける投資の合計値に制限を設けています。取引の一般的な制限は、ポートフォリオ・リスクの2％です。テクニカルトレーダーは通常、損失が発生した場合に管理されるように、特定のレベルでストップロス注文（損切り逆指値）を設定します。