投機筋

「投機筋」は戦略を活用し、通常、従来の長期投資家を上回るために、より短い時間枠を使用します。投機筋は、リスクを相殺するのに十分な利益を上げることを期待して、特に将来の価格変動の予測に関してリスクを負います。

投機筋は、ポジションサイジング、逆指値注文、取引実績の統計の監視などのさまざまな戦略を採用することにより、長期的なリスクを管理しています。投機筋は通常、取引している市場での専門化された知識を備えた洗練された高いリスクを取るトレーダーです。

投機筋の基礎：

投機筋は、価格の変化を予測し、資産価格の動きから利益を抽出しようとします。これは個人の選択ですが、レバレッジを利用してリターン（および損失）を拡大することがあります。

市場には様々な投機筋のタイプがいます。例えば、個々のトレーダーは、価格の変化から利益を得ようとする金融商品を短期間購入する場合、投機筋になることができます。マーケットメーカーは、市場参加者とは反対の立場を取り、買値（アスク）と売値（ビッド）の差額（スプレッド）から利益を得るため、投機家とみなすこともできます。プロップショップ（英：Proprietary Trading Shop）やプロプライエタリ商社も、レバレッジを使用して証券を購入し、価格の変化から利益を得るため、投機家と見なすことができます。

通常、投機筋は従来の投資家よりも短い時間枠で動作します。

たとえば、20社の強力な企業を買収し、それらの株式を少なくとも10年間保有する計画がある場合、その企業の業績が引き続き良好であれば、個人は投資家と呼ばれることがあります。一方、投機筋は、ポートフォリオのすべての資本を使用して、通貨ペア、株式、または複数の先物契約を購入し、今後数日、数週間、または数か月で価値が上昇すると予測します。投機筋は通常、売買タイミング（損失または利益）、およびポジションサイズを伝える取引戦略を利用します。

投機の原理：

投機はギャンブルと混同されることがあります。ただし、重要な違いがあります。トレーダーが未経験で取引を行っている場合、多くの場合、勘や感情に基づいて、ギャンブルを行っている可能性が高くなります。ギャンブルの場合、トレーダーは長期的に負ける可能性があります。収益性の高い投機には多くの作業が必要ですが、適切な戦略があれば、市場で信頼できる優位性を獲得することが可能です。

有益な投機筋は、市場で繰り返しパターンを探します。彼らは多くの価格が上下する間の共通性を探し、その情報を使用して将来の価格の上下から利益を得ようとします。それは詳細な作業であり、価格は常に変動しており、考慮すべき変数はほぼ無限であるため、各投機筋は独自の取引方法を開発することがよくあります。

主要ポイント:

• 投機筋は、短期間に資産を購入し、その価格の変化から利益を得るために戦略を採用する洗練された投資家またはトレーダーです。
• 投機筋は、流動性をもたらし、市場リスクを負うため、市場にとって重要です。逆に、彼らの取引行動が投機的なバブルを引き起こし、資産の価格を持続不可能なレベルに押し上げる場合、市場への悪影響を与える可能性もあります。

投機筋の市場への影響：

投機筋は、特定の資産の価値が上がると考えている場合、できるだけ買うことを選択できます。知覚される需要の増加に基づいて、この活動は特定の資産の価格を引き上げます。この活動が市場全体でプラスの兆候と見なされると、他のトレーダーも資産を購入し、価格がさらに上昇する可能性があります。これにより投機バブルを引き起こす可能性があり、投機筋の活動によって資産の価格が公正市場価額を上回っています。

同じことが逆に見ることができます。投機筋は、下降傾向を予測し、または資産が現在高値であると信じている場合、彼らは価格が高い時にできるだけ資産を売却します。この活動は、資産の価格を引き下げ始めます。他のトレーダーが同様に行動する場合、価格は市場での活動が安定するまで下がり続けます。

このようにして、多くの投資家でさえ時々投機筋になります。さらに、2018年初頭にかけて起こったビットコインバブルのような大きな浮き沈みの狂乱に巻き込まれます。長期投資家になることを意図してポジションを保有し始めたのかもしれませんが、取引について理解せずに他のトレーダーに沿って売買を行う場合、投資とは対照的に、投機的（ギャンブル）な取引をしていることになります。