スワップ

外国為替において「スワップ」または「ロールオーバ」とは、トレーダーが一晩保有する通貨ポジションの正味利息リターンです。つまり、通貨を取引する場合、投資家はある通貨を借りて別の通貨を購入します。ポジションを一晩保持するために支払われた、または得られた利子は、「スワップ」または「ロールオーバー率」と呼ばれます。EST午後5時以降にオープンする通貨ポジション は一晩中オープンされます。

主要ポイント:

• トレーダーが一晩保有する通貨ポジションの純利息リターン
• EST午後5時以降にオープンポジションは一晩寝かせ（オーバーナイト）と見なされる。
• ポジティブのロールオーバー率は投資家にとっての利益であり、マイナス率はコスト。

スワップ（ロールオーバー率）（外国為替）の計算式は次のとおりです。

Rbase通貨 – Rquote通貨 / 365 * E = スワップ

位置：

• スワップ（ロールオーバー率） = ロールオーバーレート
• Rbase通貨 = ベース通貨（基本通貨）の利率
• Rquote通貨 = クォート通貨（決済通貨）の金利
• E = 為替レート

通貨ペアの最初の通貨はベース通貨（基本通貨）と呼ばれ、2番目の通貨はクォート通貨（決済通貨）と呼ばれます。ベース通貨（基本通貨）およびクォート通貨（決済通貨）の金利は、通貨の母国の銀行間の短期貸出金利です。

スワップ（ロールオーバー率）を計算するには、クォート通貨（決済通貨）の金利からベース通貨の金利を引きます。次に、その金額を基本為替レートの365倍で割ります。

スワップ（ロールオーバー率）「外国為替」から分かることは？

スワップ（ロールオーバー率）は、パーセンテージで示される通貨ペアの金利差調整額をポジションの現金リターンに変換します。ロールオーバー金利は、取引通貨の2つの金利の差に基づいて計算されます。ロールオーバー率がポジティブの場合、投資家にとって利益となります。ロールオーバー率がネガティブの場合、それは投資家にとってのコストです。

ロールオーバーとは、取引日の終わりに決済せずにポジションが延長されることを意味します。トレーダーにとって、ほとんどのポジションはクローズされるか決済されるまで毎日ロールオーバーされます。これらのロールの大部分は、トゥモロー・ネクスト（Tomorrow Next、T/N、トムネ）で発生します。つまり、明日解決する予定であり、翌日に延長されます。

毎日の金利プレミアムまたはコストは小さいですが、投資家やトレーダーは、長期にわたってポジションを維持しようと考えている場合、金利差を考慮する必要があります。所有している通貨が不足している通貨よりも高いレートを生み出していると仮定すると、通貨Xを購入して低いレートで販売し、それでも利益を生むことができる可能性があります。

ロールオーバー率（外国為替）とスワップ率の違い

ロールオーバー率は、通貨ペアを一晩保持するコストです。 スワップレートは、ある通貨の金利が別の通貨の金利に交換されるレートです。つまり、スワップレートは、取引される通貨ペア間の金利差です。