FX週間レポート11月3週｜米ドル/円は114.00レベル前後を維持、ユーロ/米ドルは下落中に1.1450を超えて跳ね返る

主な点：

• • 米ドル/円は114.00レベル前後を維持
• • ユーロ/米ドルは下落中に1.1450を超えて跳ね返る
• • 英ポンド/米ドルは、ブレクジットの懸念と低迷する市場の中1.3400レベル維持に一苦労
• • 混合中国のデータで豪ドル/米ドルは0.7350に向かって前進
• • WTIは4日間の下降トレンドの中で、79.00ドルに注目し、米国のSPR交渉が注目される
• • 金は下落しますが、1,900ドルのテストはまだ可能です

米ドル/円は114.00レベル前後を維持

米ドル/円は、北米セッションの始めに下落し、過去1時間の114.00マークを下回り、毎日の安値をつけた。米ドル円は日中の上昇を利用するのに苦労したが、代わりに114.30エリアからの適度な引き戻し、または今週の金曜日の初めに触れた2週間近くのトップとなった。

この下落は、米ドル需要が抑制され、今週の150ピップス以上の上昇に続いて、予想よりも高い米国の消費者物価指数によって引き起こされた利益確定が起因した可能性がある。一方、安全な日本円を弱体化させる傾向にある株式市場を取り巻く前向きな姿勢と米国債の利回りの上昇を背景に、マイナス面は続く。水曜日に発表された予想よりも期待値が高かった米国のCPIデータは、タカ派のFRBの期待を再確認し、米国の債券利回りの追い風となった。

投資家は、FRBが頑固に高いインフレ圧力を抑えるために、より積極的な政策対応を採用することを余儀なくされると確信しているようだ。実際、フェデラルファンド（FF）金利先物は、2022年7月に一流の利上げが行われる可能性があることを示している。これは、米ドルがディップバイを引き付け、米ドル/円がある程度サポートされるだろう。

しかしながら、フォロースルーの牽引力を得ることができない米ドル/円は強気のトレーダーに注意を払う必要がある。次は、米国からのミシガン大学消費者信頼感指数のリリース。これは、米国の債券利回りとともに、米ドルに影響を与える。トレーダーはさらに、米ドル/ 円の周辺の推進力のために市場リスク感情から手がかりをえるだろう。

ユーロ/米ドルは下落中に1.1450を超えて跳ね返る

ユーロ/米ドルは、市場ムードが改善される中で米ドルが下落したため、アジアの取引で1.1450を上回って回復している。中国経済の安定の兆しがセンチメントを支えている。バイデン米大統領と中国の習近平国家主席の会議を待っている。

水曜日に急激な下落が見られたため、4時間足チャートの相対力指数（RSI）指標は30を下回っている。ただし、価格と相対力指数（RSI）の間に差異はない。ユーロ/米ドルが1インチ低くなり続けている間にRSIが高値を付け始めた場合、買い手はリバウンドに対して楽観的になる可能性がある。週末のフローと利益確定もユーロ/米ドルの優位性を高めるのに役立つ可能性がある。

それにもかかわらず、根本的な開発によって促進されない限り、回復の試みは技術的なハードルによって制限される可能性があるだろう。欠点としては、1.1430（静的レベル）が1.1400（心理的レベル）よりも前の初期サポートとして調整される。ユーロ/ 米ドルが1.1400を下回り、そのレベルがレジスタンスとなり始めた場合、1.1370に向けた追加の下落（以前のレジスタンス、静的レベル）が目撃される可能性がある。最初のレジスタンスは、1.1520/30（20期間のSMA、静的レベル）および1.1550（50期間のSMA）よりも1.1500（心理的レベル）前にある。

1.1400は金曜日のアジア初期のセッションで再び弱気の圧力を受け、短期的なテクニカル指標が売られ過ぎの状態を示し続けているという事実にもかかわらず、2020年1月以来の最低レベルの1.1436に下落し。重要なマクロ経済データの発表がない場合、市場センチメントの前向きな変化は、ユーロ/米ドルが週末に先立ってリバウンドを起こすのに役立つ可能性がある。しかし、特に注目されている米国のインフレ報告が米連邦準備制度理事会による予想よりも早い政策引き締めを指摘した後、基本的な見通しは共通通貨よりもドルをサポートする。

欧州中央銀行（ECB）は、最新の経済速報で、インフレが当初の予想よりも長期化していることを認めたが、価格圧力のほとんどは一時的なものであると判断されていることを繰り返し述べた。一方、欧州委員会は、2021年のユーロ圏国内総生産（GDP）の成長予測を以前の4.3％から5％に引き上げ、2021年には2.4％の年間インフレを見込んでいると述べている。これらの発表からは、ECBが金利見通しに関するトーンを変える可能性があるという明確な兆候が得られず、共有通貨が需要の見つけるのは難しかった。

セッションの後半では、ユーロ圏の9月の工業生産データが新たな推進力として注目されます。週末に先立ち、ミシガン大学は11月の暫定的な消費者心理指数を発表し、投資家は米国の消費者活動に対するインフレの影響に関する新たな手がかりを探すだろう。

英ポンド/米ドルは、ブレクジットの懸念と低迷する市場の中1.3400レベル維持に一苦労

金曜日のリバウンドを月曜日のアジアセッション中の1.3415前後の年間安値が維持されている間、英ポンド/米ドルの動きがはっきりしない。2020年12月以来の最低水準からの前日の是正的引き戻しにもかかわらず、最後に3週間連続で下落した。

4時間足チャートでは、英ポンド/米ドルは10月下旬から下降回帰チャネルで取引を続けている。チャネルの中間点は1.3400でレジスタンスを形成しており、1.3440に向かって高く上昇する可能性があり、チャネルの上限は以前のサポートレベルを満たしている。後者の上の毎日のクローズだけが1.3500（心理的レベル）に向けてより決定的なリバウンドへの扉を開いた。

欠点としては、1.3360（静的レベル）が1.3300（心理的レベル）よりも前の初期サポートとして調整される。その間、相対力（RSI）指標は30を超えようとしている。これは、ペアが売られ過ぎの状態を修正する前に、上向きの余地があることを示唆している。

英ポンド/米ドルは、統合フェーズに入る前に、金曜日の初めにそのスライドを新しい2021年の安値まで拡大した。英ポンド/米ドルは2022年6月までに連邦準備制度の利上げの72％の可能性を価格設定することでドルがその基盤を維持する可能性が高いため、英ポンド/米ドルの潜在的な回復はブレクシットの動向に依存する。

アイルランドのサイモン・コヴェニー外相は木曜日、ブレグジットの北アイルランド（NI）議定書の解決策を見つける時間はまだあると述た。さらに、テレグラフは、欧州連合が北アイルランド（NI）議定書での税関検査を減らすための提案を改善することを計画していると報告した。

別の前向きな動きとして、タイムズ新聞は、ブレクジットの通商協議の実施を担当する英国の大臣であるデビット・フロストが、合意に達するために今後数週間にわたってEUと集中的な話し合いを行う予定であると主張した。これまでのところ、これらの動向は英ポンドを押し上げることはできていないが、投資家がFRBとイングランド銀行の間の政策の相違からブレグジットに焦点を移した場合、弱気トレーダーは傍観者になる可能性がある。

週末に先立ち、ミシガン大学の11月のフラッシュ消費者感情指数データが米国の経済記録に掲載される。プレスの時点で、米国の株価指数先物は0.15％から0.25％の間で上昇していた。消費者信頼感データがリスクセンチメントにマイナスの変化を引き起こさない限り、明るい市場ムードと週末の流れにより、ドルはある程度の関心を失い、英ポンド/米ドルのテクニカル的修正への道を開く可能性がある。

混合中国のデータで豪ドル/米ドルは0.7350に向かって前進

豪ドル/米ドルは新たな買いが入り、中国の小売売上高と産業の数字の上向きに驚いた後、0.7350に向かって進んでいる。穏やかな楽観論の中で、米ドルは間違った立場で週を開始する。バイデン-習会議に焦点が当てられている。

WTIは4日間の下降トレンドの中で、79.00ドルに注目し、米国のSPR交渉が注目される

WTIは、月曜日の初めの日に0.65％下落した約79.20ドルの日中安値を更新するオファーを取る。そうすることで、金は4日間の下降トレンドの1週間で最低レベルを試す。この動きの背後には、米国が戦略的石油備蓄（SPR）から燃料を販売することへの懸念と、市場のセンチメントの低迷がある。

金は下落しますが、1,900ドルのテストはまだ可能です

金価格は金曜日に5か月の最高値である1,869ドルをつけ、米ドルの価格行動が独占的な推進力となり続けたため、1,845ドルからの印象的な跳ね返りを示した。

その日の前半に、金価格はその是正的な引き戻しを拡大して、6月16日の高値である1,869ドルを上回った持続的なブレークでさらに上昇する見通しであるため、短期的なテクニカル面では変化がない。次の重大なレジスタンスは、6月14日の最高値である1,878ドルに見られ、その後1,900ドルの心理的レベルが続く。

14日間の相対力指数（RSI）は買われ過ぎのゾーンが一時的に見られたが、その後わずかに緩和し、新たな上昇が見られる可能性があることを示唆している。マイナス面としては、最初に1,850ドルの需要エリアがテストされ、それを下回ると金曜日の安値である1,845ドルが金売りの次のストップとなる。

現在$1,834である前の重要なレジスタンスが、金の強気の鍵を握るだろう。今週から、金価格は数か月ぶりの高値となったが、フォロースルーの上昇の勢いはなく、現在は1,860ドルをわずかに下回る水準で取引されている。金価格は、中国経済の安定化が市場にある程度快適となり、中国の負債のある不動産セクターの苦境を巻き込んでいるため、米ドルの下落の拡大を無視しています。投資家はまた、金価格の新たな買いを控えているため、消費者の信頼を失い、インフレ懸念が急増したことからFRBのジレンマに重きを置いている。米国の重要なマクロデータの発表がないことも、金の取引の勢いを抑える可能性がある。トレーダーはまた、火曜日の米国小売販売のリリースに先立って買いを入れることから、FRBの利上げタイミングに関する新たな手がかりが得られるだろう。

下の表は、今週の「中」から「高」までの重要度の高い（FX取引に大きな影響を与える経済イベント）経済イベントをカテゴリ別にまとめます。取引の際にぜひご利用ください！

注意：

本ウェブサイトに記載されている全ての情報またリンク先を含めた情報は、情報提供を目的のみとしており、取引投資決定、及びその他の利用目的のために作成されたものではありません。取引投資種、外国為替取引業者の選択、売買価格投資等の全ての最終決定については、利用者ご自身のご判断において行われるようお願い致します。

当社は、当サイトに掲載した情報によって万一閲覧者が被った直接・間接的に生じた損失に関して一切責任を負わないものとします。また、当社および当社に情報を提供している第三者は一切責任を負うものではございませんので ご了承ください。万が一、当サイトの提供情報の内容に誤りがあった場合でも、当社は一切責任を負いません。当社はこのウェブサイトの掲載内容を予告なしに変更または廃止することがございますので、あらかじめご了承おきください。

注意：

本ウェブサイトに記載されている全ての情報またリンク先を含めた情報は、情報提供を目的のみとしており、取引投資決定、及びその他の利用目的のために作成されたものではありません。取引投資種、外国為替取引業者の選択、売買価格投資等の全ての最終決定については、利用者ご自身のご判断において行われるようお願い致します。

当社は、当サイトに掲載した情報によって万一閲覧者が被った直接・間接的に生じた損失に関して一切責任を負わないものとします。また、当社および当社に情報を提供している第三者は一切責任を負うものではございませんので ご了承ください。万が一、当サイトの提供情報の内容に誤りがあった場合でも、当社は一切責任を負いません。当社はこのウェブサイトの掲載内容を予告なしに変更または廃止することがございますので、あらかじめご了承おきください。